当涉及到 金融建模、陈述事项. 金融模型不仅仅是 电子表格 full of numbers; it’s a powerful tool that tells the story of your business, 概述其潜力并证明其可行性. 当你 向投资者推销,你的 创业公司的财务模式 能帮助你传达公司的价值主张吗, 在谈判, 确保你成长所需的资金.

与 风险资本现在明显更加稀缺 与2021年相比，强大的财务模式更为重要. 根据 Crunchbase实际上, 即使是2023年第二季度对人工智能初创企业的投资热潮也不足以让全球风投摆脱低迷.

作为一个 创业咨询师，我帮助我的客户 M&一个顾问, 融资策略, 节演讲, 金融建模, 估值分析等等. 我亲眼目睹了创业公司创始人在不遵循一条简单规则时所面临的挑战:从投资者的角度考虑你的财务模式.

投资者如此密切关注一家公司的财务状况, 你可能会倾向于——尤其是如果你自己没有很多财务经验的话——求助于一个为创业公司设计的专业财务模型模板. 但我不推荐这样做，因为在大多数情况下，模板并不像看起来那样即插即用. 你可能会发现自己被大量不适合公司商业模式的空白区域卡住了, or, 更糟糕的是, 模型中无法使用的部分，因为您无法按需要调整嵌入公式. 虽然这是在前端的额外工作, 如果你从头开始，你会得到一个更有用、更专业的结果.

在本文中, 我讨论了我是如何帮助创始人在考虑投资者的情况下建立一个财务模型的，以及如何使用这个模型来创建一个 有说服力的球场.

关注关键绩效指标(kpi)

在你的财务模型中, 重要的是要在包含足够的信息以提供创业公司财务健康状况的全面图景之间取得适当的平衡, 不要用过多的细节让投资者不知所措. 放大 最重要的指标, 称为关键绩效指标(kpi), 哪些能展示你的创业公司的进步和潜力. 这在战略层面上似乎是显而易见的，但初创公司的创始人往往会陷入细节的困境.

我曾经在一家创业公司工作，他们开发了一个创新的电子商务平台. 该公司正准备向投资者推销下一轮融资, 并且建立了一个非常详细的财务模型，以至于很难找到主要的kpi. 我帮助创始人确定并优先考虑他们的创业项目 最重要的kpi 并将它们整合到财务模型中. 以下是如何达到平衡的方法:

了解你的业务和行业

首先要深入了解你的商业模式, 你的行业, 以及推动增长和盈利的因素. 这些知识将帮助你确定投资者在评估你的公司时可能关注的具体指标 创业的潜力. 例如，a 软件即服务(SaaS)初创公司 可能会优先考虑月度经常性收入(MRR)和客户获取成本(CAC)等指标。, 而一个 零售业务 可能会关注平均交易价值和库存周转率等指标. 在这个例子中 电子商务创业，我们确定了这些指标 获得客户成本，终身价值和月平均用户都需要突出.

使kpi与战略目标保持一致

确保你突出的关键绩效指标最清楚地反映了你的创业公司的整体战略目标和发展计划. 例如, 如果你的主要目标是迅速扩大你的客户群, 您可能会优先考虑kpi，例如新客户的数量, 获得客户成本, 以及客户终身价值. 如果您的目标是提高操作效率，那么您可能会关注与…相关的kpi 成本控制，如毛利率和营业费用占收入的百分比. 前面提到的与我合作的电子商务创业公司知道它需要赚多少钱才能达到收支平衡, 但不知道这如何转化为它所需的客户类型和数量. 我们创建了一个仪表板，跟踪每个销售渠道的客户数量，以确保创业公司保持目标.

明确和突出kpi

确保你选择的关键绩效指标在你的财务模型中很容易被投资者发现和理解. 考虑创建一个专门的 KPI仪表板 或者以视觉上吸引人且易于阅读的格式显示这些指标的选项卡, 使用图表, 图, 在适当的地方加上表格. 您还可以在财务报表中或在单独的分析部分中包含kpi. 无论它们在哪里，都要确保它们有清晰的标签，并且易于理解.

我帮助这家电子商务初创公司创建了一个专门的仪表盘，突出显示了它的关键指标, 让投资者更容易看到创业公司的表现和潜力. 最终，该公司获得了所需的资金. 投资者特别提到kpi的清晰呈现如何帮助他们更好地了解业务，并给他们投资的信心.

整合你的上限表

要全面了解创业公司的财务和所有权结构，同样重要的一步是将资本化(或“资本化”)表合并到财务模型演示中. 的 帽表 作为你的创业公司所有权的快照，详细说明以下组成部分:

• 创始人股票: 每个创始人持有的所有权百分比，反映了他们在创业公司中的角色和贡献
• 投资者权益: 天使投资人持有的股份, 风险投资家, 以及其他金融支持者, 以及他们各自的投资回合
• 雇员股票: 作为员工薪酬方案的一部分，分配给员工的股票期权和赠款
• 可转换证券: 可转换票据 or 安全协议，规定了转换条件和潜在的稀释效应
• 稀释场景: 未来几轮融资的潜在结果, 展示你的创业公司的发展潜力以及对当前利益相关者的影响

确保你的财务模型和市值表之间的一致性为投资者提供了一个连贯和准确的画面.

创造紧迫感

如果投资者行动迅速，稳健的财务模型可以帮助你强调任何机会和市场趋势，这些机会和趋势为你的创业公司的成长提供了独特的窗口. 你可以通过强调一些重要的因素来展示紧迫性:

• 对时间敏感的机会: 我曾经在一家创新公司工作，他们开发了一种突破性的 人工智能医疗 解决方案. 它利用其财务模型强调了政府在应用窗口有限的远程保健方面的新举措可能带来的可观收入.
• 不作为的后果: 一家科技公司开发了一种新的 物联网设备 对于智能家居来说，这是独一无二的，但也有竞争对手在地平线上. 投资者将能够从财务模型中看出，融资的延迟可能会迅速损害公司的预期收益 市场份额.
• 上市速度: A 食品科技企业 凭借精益的商业模式和成熟的合作伙伴关系，可以利用其财务模式来展示在获得资金后能够多快地产生收入.
• 先行优势: A fintech启动 这是其利基市场中的第一个，可以利用其财务模式，在投资者的支持下显示出增加市场份额和品牌认知度的潜力.
• 可扩展性和增长潜力: A SaaS公司 凭借令人印象深刻的增长战略，可能会利用其财务模式来突出其可扩展的商业模式, 展示每月经常性收入如何随着投资的增加而飙升.

强调对时间敏感的机会可以帮助说服投资者，快速行动对于更强大的市场地位和更高的回报至关重要——这在今天尤其有用, 当资本比几年前少得多时, 投资者也越来越谨慎.

格式化你的财务模型，使其清晰和有影响力

现在您知道了需要包含什么内容，是时候坐下来构建模型了. 当然，彻底性很重要，但也不要低估聪明设计的力量. 一个好的财务模式应该像一个组织有序的文件柜一样容易操作. 以下是如何做到这一点:

• 将财务数据的每个主要组成部分单独划分到自己的标签中. 必备的表格通常包括假设、损益表、资产负债表和财务报表 现金流量表. 也可能有选项卡用于场景规划和上限表.
• 避免混乱: 您不需要为每个视图或分析提供单独的选项卡. 每个语句或主题使用一个选项卡, 并简单地调整变量以在相关视图之间切换.
• 区分你的内容: 使用醒目的标题和副标题来划分章节. 标题使用粗体, 不同的字体颜色的假设, 输入, 和输出, 斜体表示评论或注释. 如果需要的话, 使用线条和背景颜色来进一步区分表格, 指示板, 以及其他大块的信息.
• 是一致的: 始终应用一致的格式和样式. 这意味着所有的头应该看起来一样, 所有的副标题应该看起来一样, 所有的输入看起来应该是一样的, 所有输出看起来应该是一样的, 等. 这将大大有助于使模型的层次结构和等价更容易理解.
• 开发视觉辅助工具来展示你的模型: 创建清晰简洁的图表, 图, 或者是代表财务模型关键方面的表格. 这些 数据可视化 能否帮助投资者快速掌握最重要的信息并做出自己的决定 演讲 更吸引人.

表示似乎是模型的一个肤浅方面, 和你的实际想法相比, 但我不能过分强调它的影响有多大. 让我们考虑一个现实生活中的例子，我曾经帮助过的一家SaaS公司. 它的产品很棒，是一款针对中小企业的财务管理和支付工具，它的宣传平台也令人印象深刻. 它的财务模式, 然而, was like a kitchen where you couldn’t tell the ingredients from the cooked food; the investors told the founders that their model made it impossible for them to see the company’s financial potential.

我看到公司需要有人来帮忙清理它的“厨房”.“我采用了一致的格式来区分输入和输出, 并使每个选项卡更容易浏览. 立即, 创始人更容易管理自己的数据，投资者也更容易了解公司的潜力. 因此，这家SaaS初创公司获得了所需的资金.

测试你的财务模式——永远不要停止测试

一个健壮的, 经过良好测试的财务模型表明了你对业务的理解，并增加了你的可信度. To 确保你的模型是准确的可靠，有效地传达你的创业公司的潜力，考虑以下建议:

• 仔细检查假设、输入和计算: 确保财务模型中的所有假设和输入都是基于可靠的数据和市场研究. 检查你的计算是否准确，并从你的输入中推导出逻辑. 使用行业基准或历史数据来验证您的假设，并为您的预测提供基础.
• 对你的模型进行压力测试: 行为 敏感性分析 通过改变模型中的关键变量和假设，看看结果是如何受到影响的. 这有助于您了解与您的业务相关的潜在风险和不确定性, 并让你准备好应对投资者对不同情况的担忧或问题.
• 向值得信赖的专家寻求反馈: 与经验丰富的专业人士分享你的财务模式, 比如顾问, 导师, 或者是成功度过融资过程的同行. 他们可以帮助你识别任何弱点、不一致或需要改进的地方.
• 定期重新审视和更新你的模型: 随着业务的发展，你的财务模式也应该如此. 定期 用新数据更新模型市场调查，以及商业策略的任何变化. 这不仅可以确保你的模型保持准确，还可以表明你对了解和管理创业公司财务健康状况的持续承诺.

准备好回答问题并捍卫你的假设

根据我的经验, 投资者——尤其是早期公司的投资者——优先考虑两件事:数字是否合理, 以及创始人是否真正了解他们的企业是如何运作的. 有效地处理客户的询问并建立信心, 你必须从内到外了解你的模型的每一个方面，这样你才能解释和捍卫你的假设, 计算, 和 财务预测 详细. 以下是如何准备:

• 理解你的假设: 这似乎是显而易见的, 但你需要能够向投资者解释你的假设从何而来, 行业研究可能会揭示你可以复制的趋势或周期.
• 解释你的方法: 你到底是怎么得出这些数字的? 透明和愿意分享你的过程，让投资者放心，并建立信誉.
• 做好调查研究: 你的投资者可能比你更了解你的行业. 使用与你的领域相关的信誉良好的消息来源来表明你的假设是基于你的投资者可以并且确实信任的信息.
• 预测常见问题: 为可能出现的关于你的模型的询问做好准备，并练习你的回答. 例如, 如果你有一家SaaS公司, 你应该准备好回答有关如何管理流失率的问题, 你计划如何扩大客户支持, 以及其他相关问题.

一次又一次, 我已经看到了一个简单的模式更新可以改变一个初创公司在向投资者突破时的游戏规则. A 格式良好的财务模型 确保投资者能够迅速掌握关键信息，并看到你创业公司的潜力. 格式不佳的模型, 另一方面, 会造成混乱, 这会破坏你想讲的故事吗.

同样重要的是, 一个组织良好并为您的业务定制的模型使您更容易, 作为创始人, 阅读和使用. 财务模式是你建立公司的基础. 你在做几乎所有影响公司未来的决定时都会用到它:跟踪你的进步, 测试你的想法, 分配资源, 寻求资金, 分析风险, 预测你的成长. 想象一下，在不清楚的情况下做出决定会有多大的破坏性, 不准确的, 或者不完全信息, 因为你的模型太混乱了.

并不是每个创始人都是具体的金融专家，你也不必如此. 具有专业的设计和日常护理, 你的创业公司的财务模式可以使你的公司更容易运营，并增加你获得投资的机会，你需要发展你的业务并取得持久的成功.